FASTgraphs – Einfache Visualisierung von Bewertung vs. Aktie
Als begeisterter Börsenfan ist man ständig auf der Suche nach einem Softwaretool, das alle Wünsche erfüllt. Natürlich gibt es ein solches Tool nicht in idealer Form, dafür sind die Wünsche und Einsatzmöglichkeiten der Marktteilnehmer einfach viel zu unterschiedlich. Wer sich für Aktien interessiert und längerfristig auf Basis der fundamentalen Bewertung investieren möchte, dürfte bei FASTgraphs genau richtig sein. Aktienbewertung mit FASTgraphs ermöglicht es den Anlegern, die tatsächliche Bewertung einer Aktie auf einfache Weise zu analysieren.
Steigen wir ein: Bild 1 zeigt, wie einfach komplexe Bewertungsmodelle einer Aktie – hier Johnson & Johnson – dargestellt werden können. Der Benutzer gibt den Ticker ein und erhält eine langfristige Perspektive des Kursverlaufs sowie verschiedene fundamentale Kennzahlen. Jeder FASTgraph besteht aus mehreren Bewertungsreferenzlinien. Die orangefarbene Linie ist die primäre Bewertungsreferenzlinie, die auf der Grundlage von drei weit verbreiteten Formeln zur Unternehmensbewertung von Graham Dodd und Peter Lynch erstellt wird. Vereinfacht ausgedrückt stellt sie den fairen Wert der Aktie dar. So kann der Nutzer auf den ersten Blick erkennen, ob die Aktie tendenziell zu hoch, fair oder zu niedrig bewertet ist.
B1 Aktienanalyse
Mit einem Blick sehen, wie die Aktie historisch betrachtet bewertet wurde und wo sie aktuell steht – genau das ist bei FASTgraphs möglich. Damit erhalten Anleger schnelle und vor allem fundierte Informationen, ob eine Aktie derzeit ein Kauf oder eher Verkauf ist. Quelle: Fastgraphs.com
KGV-Verhältnisse miteinander vergleichen
Die dunkelblaue Linie stellt eine Berechnung des normalen Kurs-Gewinn-Verhältnisses dar, d.h. des normalen Kurs-Gewinn-Verhältnisses, das der Markt dem Unternehmen in dem gewählten Zeitraum üblicherweise zugemessen hat. Diese Kennzahl soll aus historischer Perspektive aufzeigen, welche Bewertung der Markt für den gewählten Zeitraum als angemessen erachtet hat. Das normale Kurs-Gewinn-Verhältnis wird als bereinigter Durchschnitt der jährlichen KGV-Werte für den in der Grafik dargestellten Zeitraum berechnet, wobei ein Höchst- und ein Tiefstwert eliminiert werden. Der dunkelgrün schattierte Bereich repräsentiert die Gewinne, der hellgrün schattierte Bereich die aus diesen Gewinnen gezahlten Dividenden.
Neben dem Chart selbst werden alle wichtigen Informationen zu der jeweiligen Aktie angezeigt, einschließlich der Metriken, die im Chart mit Hilfe der oben beschriebenen Linien angezeigt werden. Darüber hinaus erhält man einen schnellen Überblick über das Kreditrating, den Verschuldungsgrad und die Analyst Scorecard, die Aufschluss über Gewinnüberraschungen in der jüngeren Vergangenheit gibt.
FUNgraphs – so macht das analysieren Spaß!
Eine weitere Funktion des Tools sind die FUNgraphs, die dem Nutzer die wichtigsten Kennzahlen aus den einzelnen Finanzberichten zur Verfügung stellen und ihm helfen, Trends und Zusammenhänge zu erkennen und zu analysieren. Durch die Betrachtung der Finanzdaten eines Unternehmens entweder pro Aktie oder in Millionen können vergangene und aktuelle Trends leicht erkannt werden. Die Analyse dieser beiden unterschiedlichen Datensätze kann auch helfen, Manipulationen aufzudecken. Bild 2 zeigt beispielhaft die zeitliche Entwicklung von Gewinn, Umsatz und Dividende pro Aktie. Die Datenqualität von FASTgraphs ist dank des Anbieters Factset sehr hoch.
B2 FUNgraphs – so macht Analyse wirklich Fun
Wir können alle denkbaren Kennzahlen absolut oder pro Aktie darstellen und erhalten so einen hervorragenden Überblick über die Unternehmensentwicklung - und das blitzschnell. Quelle: Fastgraphs.com
Forecasts – gestalten Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell
Der Blick in die Vergangenheit ist natürlich nur ein Aspekt, wenn es darum geht, eine fundierte Einschätzung über eine Aktie und ihre Renditeerwartungen zu treffen. Letztlich entscheiden immer zwei Dinge darüber, ob der Kauf einer Aktie in einigen Jahren eine attraktive Performance bringt: die Höhe der tatsächlichen Gewinne und der Bewertungsmultiplikator. Um zu sehen, welche Wachstumsraten die Analysten zum aktuellen Zeitpunkt für die kommenden Jahre erwarten, gibt es in FASTgraphs den Bereich “Forecasts”. Wie in Bild 3 zu sehen ist, erhält der Nutzer die gewohnte Grafik, diesmal jedoch mit Blick in die Zukunft. Es ist sofort ersichtlich, wo die Aktie in ein bis fünf Jahren notieren könnte, wenn man von den angenommenen Gewinnwachstumsraten und fairen Bewertungsbändern ausgeht.
Im hier gewählten Beispiel der Palantir-Aktie zeigt sich, dass die vom Markt eingepreiste Wachstumsrate von rund 26 Prozent p.a. bei einem aktuellen KGV von 69 bis Ende 2028 einem Aktienkurs von 52 US-Dollar (rote Linie) entsprechen würde, was in etwa einer Verdreifachung gleichkäme. Nimmt man jedoch realistischere Werte für das KGV und blickt auf den unteren Chartteil, so sieht man, dass bei einem fairen KGV von rund 26 (orange Linie) auf Sicht von fünf Jahren mit der Aktie nichts zu verdienen wäre – und das trotz der hohen Wachstumsraten! Wer seine eigenen Einschätzungen simulieren möchte, kann dies übrigens auch tun. Auch wenn die endgültige Entscheidung also beim Nutzer liegt – mit Hilfe der Datenbasis und der flexiblen Parametrisierung kann jeder in die Rolle eines professionellen Investors schlüpfen und seine Entscheidung auf eine solide Basis stellen.
B3 FUN Graphs – so macht Analyse wirklich Fun
Das Beispiel mit der Aktie von Palantir zeigt die Möglichkeiten der Darstellung einer zukünftigen Unternehmensentwicklung. Quelle: Fastgraphs.com
Screening – Erstellen Sie eigene Screens aus Zehntausenden Aktien
Wer sich bereits mit Fundamentalanalyse beschäftigt und die besten Aktien der Welt herauspicken möchte, braucht natürlich auch ein Screening-Tool. Auch das ist in FASTgraphs implementiert, allerdings nur mit dem Vollabonnement. Dafür reicht der Screener mit professionellen Features wie einer Vielzahl von Kriterien, die von Credit Ratings über Bewertungskennzahlen bis hin zu vielen anderen Metriken reichen. Selbstverständlich lassen sich einmal erstellte Screens abspeichern, so dass man jederzeit ohne zusätzlichen Aufwand die Welt nach den besten Titeln durchsuchen kann – und das vollautomatisch.
In einem nächsten Schritt können die Ergebnisse in ein Portfolio exportiert und somit detailliert analysiert werden. Wer keine Zeit oder Lust hat, eigene Screening-Vorlagen zu erstellen, kann auch auf die zahlreichen bereits vorinstallierten Screens zurückgreifen. Der Nutzer kann nicht nur eigene Portfolios erstellen oder aus vorinstallierten Listen auswählen und diese individuell mit Kennzahlen bestücken. Vielmehr können auch eigene Kauf- und Verkaufstransaktionen eingegeben werden, so dass der Ein- und Ausstiegszeitpunkt jeweils im Chart aus Bild 1 angezeigt wird.
Kosten und Fazit
FASTgraphs hat sich über viele Jahre einen sehr guten Ruf in der Aktiengemeinde erarbeitet – und das aus gutem Grund. Für alle, die Fundamentalanalyse betreiben und dabei schnell und sicher zum Ziel kommen wollen, bietet die webbasierte Plattform wirklich alles, was man braucht, und das in einer Form, die man sonst vergeblich sucht. Das Tool reduziert die stundenlange manuelle grafische Aufbereitung der Fundamentaldaten von Unternehmen auf wenige Sekunden und liefert dem einzelnen Anleger in kürzester Zeit wichtige Informationen zum entscheidenden Punkt – der Bewertung der Aktie. Aktienbewertung mit FASTgraphs hilft den Nutzern, fundierte Entscheidungen zu treffen und das Potenzial der Aktien richtig einzuschätzen. Abgedeckt werden alle Aktien weltweit, die Datenbank umfasst nach Angaben des Anbieters rund 80.000 Titel.
Das Basic-Abo kostet 19,95 US-Dollar und dürfte für viele Anleger völlig ausreichen. Wer den vollen Zugang inklusive aller verfügbaren Kennzahlen, Financial und Screener sowie unbegrenzter Portfolios haben möchte, muss monatlich 49,95 US-Dollar auf den Tisch legen. Wer ein Jahresabonnement abschließt, spart jeweils 20 Prozent. Alles in allem können wir FASTgraphs jedem empfehlen, der sich intensiv mit der Fundamentalanalyse von Einzelaktien beschäftigen möchte. Aktienbewertung mit FASTgraphs bietet Ihnen eine effiziente Möglichkeit, die richtige Aktie zu finden und die richtige Investitionsentscheidung zu treffen.
Der Original-Artikel erschien in der Ausgabe 02.2024 im Magazin TRADERS´. Da es sich um einen historischen Beitrag handelt, können sich Personen-, Firmen- und Produktdaten, Webseiten, Software, Strategien, Marktphasen, gesetzliche Regelungen und anderes verändert haben bzw. ungültig geworden sein. Die Aktualität des Artikels bezieht sich somit stets auf das Erscheinungsdatum.
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