Die Schaltzentrale: Market Dashboard
Eintauchen in die Welt der Kapitalmärkte – mit den Dashboards von Koyfin ist das ganz einfach. Schon der Startbildschirm macht Lust, das aufgeräumte Tool auf Herz und Nieren zu prüfen. Bild 1 zeigt den Startbildschirm mit den wichtigsten Daten. Die nach Anlageklassen gegliederten Kurslisten lassen sich durch Anklicken im Chart visualisieren und über verschiedene Zeiträume vergleichen. Wie haben sich japanische Aktien im Vergleich zu Bitcoin oder US-Junkbonds entwickelt? Welche Faktoren treiben den Aktienmarkt und welche Aktien aus der persönlichen Watchlist waren gestern besonders stark oder schwach? All das erfährt man bereits mit dieser Übersicht. Schon nach wenigen Tagen möchte man dieses Cockpit nicht mehr missen.
B1 Startübersicht „Today`s Markets“
Das Dashboard bietet einen optimalen Überblick über die tagesaktuelle Marktentwicklung verschiedener Regionen und Assetklassen. Quelle: Koyfin.com
Wer tiefer in die Materie eintauchen möchte, kann sich mit den von Koyfin vordefinierten Dashboards beschäftigen. Unter anderem stehen folgende Dashboards zur Verfügung: Weltaktienindizes, US-Sektoren, Länder, Faktoranalyse, weltweite Zinsen, IPOs, Währungen, Rohstoffe, Bond-Faktoren, Zinskurven. Die Vorgehensweise ist dabei immer gleich: Mit wenigen Klicks legt man fest, was man im Chart sehen möchte, die Grundstruktur der angezeigten Daten in den Tabellen bleibt aber fix – und das ist auch gut so, denn so wird die tägliche Analyse zur Gewohnheit mit der immer gleichen Ansicht. Natürlich kann der Benutzer auch sein eigenes Dashboard erstellen und so die volle Flexibilität genießen – doch dazu später mehr.
Aktienanalyse wie die Profis
Gehen wir nun einen Schritt weiter und analysieren eine einzelne Aktie. Koyfin deckt über 80.000 Aktien weltweit ab und ist nicht wie viele andere Tools ausschließlich auf US-Titel beschränkt. Als Beispiel wählen wir die Aktie von Nvidia und starten mit dem voreingestellten Dashboard Overview. Hier erfahren wir alle wichtigen Daten zur Aktie wie Umsatz, Gewinn, Dividende etc. aber auch praktische Kennzahlen zu Risiko, Short Interest, Volumen und Kapitalstruktur.
B2 Aktienanalyse mit individualisierbaren Templates
Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass Koyfin alle Kennzahlen bietet, die selbst professionelle Aktienanalysten glücklich machen. Quelle: Koyfin.com
Ein echtes Highlight ist die Template-Funktion, die das Arbeiten nicht nur schneller, sondern auch wesentlich komfortabler macht. Bild 3 zeigt einige vordefinierte Vorlagen, auf die der Benutzer sofort zugreifen kann, z.B.:
- Darstellung der Umsätze, Nettogewinne und Margen
- EPS Schätzungen auf Quartals-, sowie Jahresebene für die kommenden Geschäftsjahre
- Technische Analyse mit Indikatoren
Die technische Analyse mit Indikatoren ermöglicht es Nutzern, die Performance von Aktien präzise zu bewerten und verschiedene Marktentwicklungen besser zu verstehen.
Zusätzlich bietet Koyfin zahlreiche Indikatoren, die im Bereich technischer Analyse vielseitig einsetzbar sind.
Wir haben eine eigene Vorlage für die Fundamentalanalyse erstellt (Bild 2), die es uns ermöglicht, genau die Daten zu sehen, die wir benötigen. Dazu gehören die Umsatzentwicklung, die EBIT-Marge, der Nettogewinn, der Vergleich zwischen erwarteten und berichteten EPS, das KGV, KUV und KBV sowie die Dividendenrendite, der maximale Drawdown und die Verschuldung. Sogar die Anzahl der ausstehenden Aktien wird angezeigt, was die Analyse mit dieser Vorlage zu einem Routineprozess macht.
B3 Aktienanalyse mit individualisierbaren Templates
Die detaillierte Aufstellung mit unterschiedlichsten Kennzahlen zum Vergleich der Handelswerte. Quelle: Koyfin.com
Darüber hinaus stehen natürlich noch Dutzende weitere Metriken zur Verfügung, so dass man wirklich sagen kann, dass alles, was man für die Aktienanalyse braucht, an einem Ort und individuell visualisierbar an Bord ist. Selbst für erfahrene Analysten ist die technische Analyse mit Indikatoren von Koyfin ein wesentlicher Bestandteil der Entscheidungsfindung. Wer schon einmal das Vergnügen hatte, mit Bloomberg zu arbeiten, kennt die superpraktischen Abfragekürzel, die – einmal hinter den Aktienticker gesetzt – direkt zu einer bestimmten Ansicht führen. Genau das ist auch mit Koyfin möglich und beschleunigt den Workflow enorm.
Die Fundamentalanalyse überhaupt?
Stellen Sie sich vor, Sie haben nur 30 Sekunden Zeit, um eine fremde Aktie fundamental zu bewerten. Eigentlich ein Ding der Unmöglichkeit, aber mit diesem Feature von Koyfin durchaus machbar: Das Dashboard Percentile Rank zeigt, wo die aktuellen Fundamentaldaten der Aktie im Vergleich zum eigenen 10- und 20-Jahresdurchschnitt sowie im Vergleich zur Branche stehen. Dasselbe ist auch für die Performance möglich, so dass man schnell erkennen kann, ob die Aktie relative Stärke oder Schwäche zeigt.
Die Übersicht für NVDA zeigt sofort ein klares Bild: Im oberen Bereich sind die Bewertungsmultiplikatoren wie KGV, KUV etc. dargestellt. Alle Werte liegen zwischen 0 und 100. Wie man unschwer erkennen kann, liegt die Aktie sowohl im Vergleich zur eigenen Historie, zum US-Technologiesektor als auch zum US-Gesamtmarkt bei den meisten Kennzahlen im oberen Bereich, was man praktischerweise an der roten Einfärbung erkennen kann. Der Grund hierfür ist weiter unten im Abschnitt Margen & Profitabilität zu finden: Alle dort aufgeführten Kennzahlen wie Bruttomarge, ROA etc. liegen bei oder nahe 100 und damit auf dem höchsten Niveau (grüne Einfärbung). Kurzum: Bei diesem Unternehmen läuft es derzeit optimal, aber die Aktie ist dementsprechend teuer. Wer möchte, kann nun mit einem Klick in den Bereich Gewinnschätzungen springen, um einen Überblick über die eingepreisten Konsens-Schätzungen zu erhalten.
Um noch einmal auf die Template-Funktion zurückzukommen: Hängt man einfach „RANK“ an ein Ticker-Symbol, erhält man die beschriebene Übersicht. Wählt man stattdessen „DVD“, öffnet sich ein Dashboard mit allen erdenklichen Informationen zu Dividenden etc.
Weitere Daten und Funktionen für Erbsenzähler und Chartfans
Wer tiefer in die Zahlen eintauchen möchte, kommt bei Koyfin natürlich nicht zu kurz: Sämtliche Bilanz-, GuV- und Cashflow-Daten sind verfügbar und können sowohl auf Quartals- als auch auf Jahressicht tabellarisch angezeigt werden. Übersichten zu Rentabilität und Solvenz runden das Bild ab und ermöglichen so eine umfassende, professionelle Aktienanalyse. Selbstverständlich stehen auch alle News, Pressemitteilungen, Filings und Transcripts zur Verfügung.
B4 Technische Analyse
Die Stärke von Koyfin im Bereich Charting liegt sicherlich in der Visualisierung von Fundamentaldaten. Aber auch die gängigen technischen Indikatoren sind mit an Bord. Quelle: Koyfin.com
Im Bereich Charting bietet Koyfin die Möglichkeit, fundamentale Daten in beliebiger Form zu visualisieren, eine Option, die vielen Tools fehlt oder nur unzureichend flexibel ist. Wer vor allem mit technischer Analyse arbeitet und dementsprechend großen Wert auf hunderte von Indikatoren oder gar Backtests legt, wird allerdings weiterhin Tools wie TradingView bevorzugen, hier kann und will Koyfin keine Konkurrenz sein. Standardindikatoren wie RSI, gleitende Durchschnitte, Bollinger Bänder und diverse Zeichenwerkzeuge stehen jedoch zur Verfügung, so dass die gängigen Analysen auch direkt in Koyfin durchgeführt werden können (Bild 4). Die technische Analyse mit Indikatoren wie Bollinger Bändern und gleitenden Durchschnitten wird durch die einfache Bedienung und die vielseitigen Visualisierungsoptionen von Koyfin optimiert. Einmal als Template abgespeichert, lassen sich die verschiedenen Ansichten übrigens jederzeit wieder aufrufen, so dass man schnell und sicher zum Ziel kommt.
Watchlisten und Screens
Selbstverständlich bietet Koyfin eine Watchlist-Funktion, die das Tracking hunderter oder gar tausender Aktien sehr einfach macht. Jede Watchlist kann dabei ganz individuell mit technischen und vor allem fundamentalen Daten versehen und sortiert werden. In der gleichen Form können auch Screenings durchgeführt werden. Dazu stehen zahlreiche fundamentale und technische Kriterien zur Verfügung, die – wie bereits erwähnt – auch in den Charts und Tabellen verwendet werden können. Besonders hervorzuheben ist die Integration von fundamentalen Daten in die technische Analyse mit Indikatoren, die sowohl in den Watchlisten als auch in den Screens einen klaren Mehrwert schafft.
B5 Screener
Wer Aktien nach bestimmten Kriterien wie Region, Branche, Fundamentaldaten oder technischen Indikatoren screenen möchte, kann dies mit Koyfin einfach umsetzen. Quelle: Koyfin.com
Bild 5 zeigt beispielhaft ein Screening, das aus knapp 800 deutschen Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mindestens einer Milliarden Euro diejenigen auswählt, die in den nächsten zwei Jahren ein erwartetes Umsatzwachstum von zehn Prozent aufweisen. Koyfin liefert mehrere nützliche Screening-Vorlagen mit, so dass man sich inspirieren lassen und sofort loslegen kann.
Portfoliostrategien studieren und vergleichen
Wer schon einmal verschiedene Portfolios testen und mit einer Benchmark vergleichen wollte, weiß, wie schwierig das sein kann, wenn man z.B. Änderungen in der Gewichtung oder ein regelmäßiges Rebalancing berücksichtigen möchte. Natürlich wären auch Kennzahlen wie Sharpe und Sortino Ratio, ein Vergleich der Drawdowns und viele andere Vergleichswerte sehr hilfreich. Bei Koyfin ist all dies mit Hilfe der Model Portfolio Funktion einfach zu realisieren.
B6 Model Portfolio
Die Portfoliofunktion bietet eine komfortable und sehr nützliche Möglichkeit, verschiedene Portfoliostrategien inkl. Rebalancing zu analysieren und mit einer frei wählbaren Benchmark zu vergleichen. Quelle: Koyfin.com
Man legt das Startkapital und das Startdatum des Portfolios fest, bestückt es mit Aktien oder ETFs und definiert individuelle Gewichtungen sowie die Rebalancing-Frequenz. Anschließend wählt man eine Benchmark (mittels ETF) und schon stehen alle Daten zur Verfügung. Bild 6 zeigt einen Ausschnitt des Portfolios. Bild 7 zeigt die Gewichtungen nach Branchen im Portfolio und in der gewählten Benchmark sowie die Stylebox, die sowohl für Aktien als auch Anleihen Informationen liefert.
B7 Model Portfolio – Sektor-Gewichtungen
Welche Branchen, Regionen oder Anlageklassen im Vergleich zur Benchmark im Portfolio über- oder untergewichtet sind, lässt sich mit einem Klick herausfinden und visualisieren. Quelle: Koyfin.com
Die wichtigsten Ergebnisse sind in Bild 8 dargestellt: Wie man sieht, hat das von uns erstellte Portfolio mit einer annualisierten Rendite von 17,02 Prozent den S&P 500 noch übertroffen, allerdings lag das Beta auch bei 1,3. Risikoadjustiert – und darauf kommt es letztlich an – lag das Portfolio bei der Sharpe Ratio und der Sortino Ratio deutlich über der Benchmark. Die größten Drawdowns werden in der rechten oberen Ecke angezeigt. So kann man schnell erkennen, welches Risiko das gewählte Portfolio in der Vergangenheit hatte und wie lange die Drawdown-Phase dauerte. Ein kürzlich neu eingeführtes Feature bietet die Möglichkeit, das eigene Wertpapiervermögen währungs-, asset- und kontenübergreifend zu verfolgen.
Alle Transaktionen können mit Datum, Gebühren etc. für separate Konten erfasst und ausgewertet werden. Lediglich die Wiederanlage von Dividenden wird derzeit noch nicht unterstützt, soll aber in einem Update nachgeliefert werden.
B8 Vergleichskennzahlen Portfolio vs. Benchmark
Koyfin liefert alle Rendite- und Risikokennzahlen sowie eine Drawdown-Statistik für das selbst erstellte Portfolio. Quelle: Koyfin.com
Kosten und Abo-Modelle
Leser, die sich für Koyfin interessieren, können zwischen drei Abonnements wählen. Der kostenlose Einstiegsplan umfasst das Market und Macro Dashboard, zwei Screens, ausgewählte Company Snapshots und Fundamental Charting sowie zwei Watchlisten und Portfolios. Allerdings sind die Finanzdaten auf zwei Jahre begrenzt. Die Plus-Variante bietet zusätzlich 10 Jahre Finanzdaten, individuelle Formeln, einen Aktien- und ETF-Screener, ETF-Holdings und vollständige Snapshots für über 100.000 Unternehmen weltweit. Premium-News gibt es obendrauf. Die Kosten für ein Jahresabonnement belaufen sich auf 39 US-Dollar pro Monat. Die Pro-Version dürfte vor allem für US-Kunden interessant sein, da sie detaillierte Daten zu US- und kanadischen Investmentfonds (Holdings, Screener) sowie Musterportfolios bietet.
Fazit
Wenn es darum geht, eine Plattform für die Analyse der Kapitalmärkte zu finden, die ein möglichst breites und tiefes Spektrum an Funktionen und Daten abdeckt, ist Koyfin das, was TradingView für die Chartanalyse ist – ein hervorragendes Tool zu einem fairen Preis. Ganz gleich, ob Sie die Märkte täglich beobachten, vertiefte Aktienanalysen oder Screenings durchführen oder einfach nur Ihre Depots überwachen möchten.
Der Original-Artikel erschien in der Ausgabe 06.2024 im Magazin TRADERS´. Da es sich um einen historischen Beitrag handelt, können sich Personen-, Firmen- und Produktdaten, Webseiten, Software, Strategien, Marktphasen, gesetzliche Regelungen und anderes verändert haben bzw. ungültig geworden sein. Die Aktualität des Artikels bezieht sich somit stets auf das Erscheinungsdatum.
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